一、我国政府推动的金融脱媒，将使银行网点脱媒逐渐显现

　　金融脱媒是指在金融管制的情况下，资金不经过商业银行这个媒介直接到达融资者手里。金融脱媒是市场化进程中的必然现象，西方商业银行已经历了这一痛苦的过程。美国的金融脱媒始于上世纪30年代，持续了半个多世纪。随着脱媒的深化和利率放开，银行的存、贷款大幅度萎缩，利润空间缩小，导致大量小银行倒闭，最终走上银行、保险、证券混业经营之路。银行贷款在融资结构中也退居补充地位，直接融资占比高达88%。
　　我国的金融脱媒现象其实早已发生了。随着股票市场、债券市场、货币市场、外汇市场、黄金市场和商品期货市场以及基金等业务的发展，金融脱媒现象也在深化。从1999年至2005年，我国信贷资产在7年时间里占比下降了13.65%。
　　我国政府在“十一五”规划中把“稳步推进金融业综合经营试点”，和“完善市场功能，拓宽资金入市渠道，提高直接融资比重”，作为规划的主要内容之一，可见政府推动金融脱媒的决心。我国政府推动的金融脱媒，将会使银行融资占比进一步降低、银行存贷款业务逐步萎缩、利润空间进一步挤压和实行混业经营试点。在这个过程中，随着银行存贷款业务萎缩，银行营业网点的业务量也会随之减少，网点脱媒将逐步显现。而且，这一进程是持续的。

　　二、随着网上银行对传统银行业经营模式的冲击，国内大银行将面临以下几方面的挑战

　　(一)传统的机构、网点、人员优势将不复存在。长期以来国内大银行，以健全的机构、遍布国内的网点、众多的员工以及气派的办公大楼为荣，也通过这些优势在同业中处于主导地位。但随着网上银行的发展，这些优势将会在竞争中陆续淡出。尤其网点脱媒的日趋深化，这些优势可能还会成为劣势。

（未完，全文见《金融时报》2006年12月4日8版）